您当前的位置 :中海网>金融 > 正文
银行“补血”提速 偏好配股方式再融资
2021-11-24 16:02:11 来源:城市金融报 编辑:

日前,宁波银行发布配股发行公告。据了解,此次配股价在市价基础上打了5.2折。折价配股对银行影响多大,对于普通投资者来说,面对配股,应如何操作?为什么越来越多银行偏好配股方式再融资?

近日,宁波银行发布配股发行公告称,配股总数60.08亿股,配股价19.97元/股,募集资金总额不超过120亿元。11月23日为配股股权登记日,11月24日至12月1日为配股缴款及网上清算期间,发行结果于12月1日收盘后公布。

据了解,此次配股从今年1月22日公布预案到现在,历时将近10个月终落地。配股定价有看点

宁波银行发布的公告显示,将在11月23日收市后,向在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体A股股东进行配售,24日(R+1日)起至2021年11月30日(R+5日)的深交所正常交易时间内,逾期未缴款者视为自动放弃配股认购权。

值得关注的是,宁波银行此次配股价格为19.97元/股。截至2021年11月18日收盘,宁波银行股价为38.12元/股,配股价相当于打了5.2折。

有分析人士认为,本次宁波银行配股价格或将具有较大吸引力。

配股融资是向原有上市公司股东发行新股,且较当时股票市价作出一定的折价处理,股东享有优先配股权,可以自由选择是否进行配股,一般来说配股价会相对于市价打个7折或者以下。

“配股给予了原股东以低价配置公司股份的机会,长期来看对原股东权益的摊薄效应较小,我们更应该关注配股完成后公司资产扩张空间的进一步打开。回顾公司历次再融资,每次完成后都是配置的较好时间点。”一位券商分析师表示。

上述分析师称:“以宁波银行最近一次定增为例,其于2017年4月26日发布定增预案,后经历多次修订,于2020年5月11日公布定增发行情况,定增新股于5月15日上市流通。其后1个月、3个月、6个月公司股价上涨4.29%、42.04%、35.29%,明显优于银行指数的-0.10%、16.07%、8.83%。”

江苏银行也在去年初披露拟配股募资不超过200亿元,并在年内完成配售。从去年12月8日江苏银行发布的《配股提示性公告》看,该行拟10股配3股、募资不超过200亿元,配股定价4.59元/股,当日收盘价为5.93元/股,配股价相当于打了7.7折。

从配股缴款认配结束后的情况看,江苏银行此次可配售股份总额34.63亿股,最终累计配股32.2508亿股、募集资金总额148.03亿元。

中小银行偏好配股募资

作为头部城商行,宁波银行保持着较为稳定的再融资节奏。除债权类融资以外,2017年宁波银行发行可转债募资100亿元之外,通过定增的方式,宁波银行在2010年、2014年以及2020年初分别定增44亿元、31亿元、80亿元。

那么去年初刚刚定增80亿,为何又募资?

对此,有业内人士表示,在高速增长通道上,核心资本未来会是中小银行保持持续增长的核心竞争力;近两年利润补充资本能力受到限制,与此同时,成为系统重要性银行,对核心一级资本充足率要求也在提高。

而另一个重要原因是,截至当前41家A股上市银行破净率近9成的情况下,选择配股的再融资方式效率无疑更高。

在募资周期上,相比可转债转股的时间具有不确定性,一般短则一年、长则三至四年;而配股的话,募资效率会更高,此前江苏银行配股从披露预案到最后成功实施,只用时不到6个月。

“配股募资使用不需要股东大会审批,配了就可以用。”华东某上市银行业人士称,比如定增和配股虽然都属于上市公司权益类融资方式,但是,“相比定增会摊薄控股股东权益,配股方案不会摊薄控股股东股权,也因此往往更被金融机构青睐。”

尤其是在今年,通过定增、配股进行股权融资的力度,比往年明显加大。

继江苏银行时隔7年后再启上市银行配股募资,这一年多时间里,已相继有江苏银行(募资金额200亿元)、宁波银行(120亿元)、青岛银行(50亿元,在证监会受理)、浙商银行(180亿)四起银行配股融资方案披露。

除传统的定增、配股等资本补充方式外,通过永续债、地方专项债等新兴工具进行资本补充的银行也越来越多。近期多家中小银行抛出融资方案拟补充资本,银行“补血”年末迎来一波“小高潮”。

日前,无锡银行表示,该行拟非公开发行不超过3.205亿股A股股票,预计募集资金总额不超过人民币20亿元。募集的资金在扣除相关发行费用后全部用于补充该行核心一级资本;11月16日,齐商银行公布2021年无固定期限资本债券发行计划,本次永续债发行规模为人民币15亿元,发行日期为11月19日;11月12日,郑州银行首支无固定期限资本债券在交易中心发行系统成功发行,本期债券发行规模100亿元,期限5+N年,发行利率4.80%,全场倍数1.7倍。

银保监会公布的最新数据显示,截至三季度末,商业银行资本充足率为14.80%,较二季度末上升0.32个百分点。

业内专家表示,当前中小银行依然面临着资本补充的压力,下一阶段还应该进一步丰富资本补充的渠道,并加快建立中小银行资本补充长效机制。 (段久惠)

分享到:
版权和免责申明

凡注有"中海网"或电头为"中海网"的稿件,均为中海网独家版权所有,未经许可不得转载或镜像;授权转载必须注明来源为"中海网",并保留"中海网"的电头。